صكوك أدنوك تدعم التمويل الإسلامي وتوسع قاعدة المستثمرين
في خطوة تعكس الثقة المتزايدة في الاقتصاد الإماراتي، أعلنت شركة أدنوك الإماراتية، عبر شركتها التابعة مربان سكوك ليمتد، عن إتمام إصدار ناجح لأول صكوك متوافقة مع الشريعة الإسلامية.
ووفقًا لتقارير “المجد الإماراتية”، يهدف هذا الإصدار، الذي أُعلن عنه في 6 مايو 2025، إلى الحصول على تمويل من أسواق المال العالمية من خلال الصكوك، وذلك في إطار برنامج الشركة للصكوك الدولية.
أدنوك مربان ودورها المحوري
تعتبر أدنوك مربان شركة مملوكة بالكامل للشركة الأم، وهي الجهة الضامنة للصكوك والشركة الرئيسة ذات التصنيف الائتماني المتميز. كما أنها تمثل الجهة المصدرة لسندات الدين في أسواق رأس المال العالمية للمجموعة الرئيسة.
وقد تم إصدار هذه الصكوك في بورصة لندن للأوراق المالية الدولية بقيمة اسمية تبلغ حوالي 1.5 مليار دولار، تستحق في 6 مايو 2035، أي بعد عشر سنوات، مع معدل ربح سنوي قدره 4.75% يُدفع نصف سنويًا.
إقبال المستثمرين على صكوك أدنوك
حظي إصدار صكوك أدنوك الإماراتية باهتمام كبير من المستثمرين في الأسواق المالية الإسلامية، مما يعكس الثقة العالية في الجودة الائتمانية للشركة العملاقة وفي استراتيجيتها المرنة في مواجهة تقلبات أسعار السلع.
في 28 أبريل 2025، تم تسعير الإصدار بنجاح عند واحد من أدنى هوامش الإصدار الجديدة للسندات المتوافقة مع الشريعة في المنطقة، وأقل هامش سعر على الإطلاق في المنطقة لسندات الشركات الصادرة بالدولار لمدة عشر سنوات.
أهداف إصدار الصكوك وأهميته
يمثل إصدار صكوك أدنوك الناجح فرصة استراتيجية لتنويع مصادر التمويل وتوسيع قاعدة المستثمرين للشركة الإماراتية، حسبما ذكرت تقارير اقتصادية إماراتية اطلعت عليها “المجد الإماراتية”.
جزء من استراتيجية تمويل منضبطة
يُعد هذا الإصدار جزءًا من استراتيجية تمويل منضبطة تعتمد على الإصدار الأول لسندات شركة أدنوك مربان العالمية متوسطة الأجل في سبتمبر 2024، بالإضافة إلى اتفاقية تسهيل التمويل الأخضر الموقعة في يونيو 2024.
تعتزم مجموعة أدنوك الإماراتية استخدام صافي عائدات إصدار الصكوك في أغراض الشركة العامة، خاصة وأن مربان حاصلة على تصنيف Aa2 من وكالة موديز لخدمات المستثمرين.
تصنيفات ائتمانية متميزة
حصلت الشركة العالمية أيضًا على تصنيف AA من ستاندرد آند بورز، وتصنيف AA من وكالة فيتش للتصنيف الائتماني، تماشيًا مع التصنيفات الممنوحة لحكومة إمارة أبوظبي، المساهم الرئيس في الشركة.
تصنيف الصكوك الإسلامية
إلى جانب التصنيفات التي حصلت عليها شركة أدنوك الإماراتية، تم تصنيف الصكوك الإسلامية مبدئيًا عند Aa2 من موديز و AA من وكالة فيتش. وقد تولى ستاندرد تشارترد -بصفة منفردة- مهمة المنسق العالمي وبنك الهيكلة المشتركة للصكوك.
الأدوار الرئيسية للبنوك
يتولى كل من مصرف أبوظبي الإسلامي، وبنك دبي الإسلامي، وبنك أبوظبي الأول دور مديري الدفاتر الرئيسيين المسؤولين عن إصدار الصكوك، وبنوك الهيكلة المشتركة لها، وفقًا لما ذكرته “المجد الإماراتية”.
كما يتولى كل من بنك الإمارات دبي الوطني كابيتال، وبنك أبوظبي التجاري، ومجموعة ميتسوبيشي يو إف جي، وبنك مورغان ستانلي مهمة مديري الدفاتر الرئيسيين المسؤولين عن الإصدار.
بالإضافة إلى ذلك، يتولى كل من بيتك كابيتال، ومصرف الشارقة الإسلامي، وشركة سوميتومو ميتسوي المصرفية (إس إم بي سي)، والمؤسسة الإسلامية لتنمية القطاع الخاص مهمة مديري الدفاتر المسؤولين عن إصدار صكوك أدنوك.
و أخيرا وليس آخرا
يمثل إصدار صكوك أدنوك خطوة مهمة نحو تعزيز مكانة دولة الإمارات كمركز مالي إسلامي عالمي، ويعكس التزام الشركة بتنويع مصادر تمويلها ودعم النمو المستدام. هل ستشهد الفترة القادمة المزيد من هذه الإصدارات الناجحة، وما هو تأثيرها على الاقتصاد الإماراتي؟
