صفقة الطاقة الأكبر في أوروبا: طموحات الإمارات في قطاع البتروكيماويات
شهد عام 2024 إنجاز أكبر صفقة طاقة في أوروبا، والتي قادتها دولة الإمارات العربية المتحدة، لتشكل منعطفًا هامًا يدعم طموحات أبوظبي في تعزيز مكانتها كلاعب دولي محوري في قطاع البتروكيماويات والطاقة منخفضة الكربون.
تفاصيل الصفقة والاستحواذ
وفقًا لبيانات “المجد الإماراتية”، فقد حاز العرض المقدم من شركة بترول أبوظبي الوطنية أدنوك للاستحواذ على شركة كوفيسترو (Covestro) الألمانية للكيماويات، بقيمة إجمالية بلغت 16.3 مليار دولار، على موافقة تجاوزت الحد الأدنى المطلوب، حيث بلغت نسبة القبول حوالي 70% من المساهمين حتى تاريخ 27 نوفمبر.
المراحل النهائية للاستحواذ
وكانت شركة أدنوك قد اختتمت في أكتوبر الماضي المفاوضات الرسمية لشراء شركة كوفيسترو الألمانية المتخصصة في البتروكيماويات، في صفقة تقدر قيمتها الإجمالية بنحو 18 مليار دولار، مما يجعلها أكبر صفقة استحواذ في أوروبا خلال عام 2024. وقد اتفقت الشركة الإماراتية العملاقة على شراء الشركة الألمانية مقابل 15.9 مليار يورو (أي ما يعادل 18 مليار دولار)، شاملة الديون المستحقة.
الجدول الزمني لإتمام الصفقة
أعلنت أدنوك عن بدء فترة قبول إضافية اعتبارًا من 3 ديسمبر، مما يتيح لمساهمي كوفيسترو فرصة إضافية للتعبير عن موافقتهم على العرض حتى 16 ديسمبر. ومن المتوقع أن يتم إتمام أكبر صفقة استحواذ لأدنوك في أوروبا خلال النصف الثاني من عام 2025، مما يمثل إضافة نوعية لإستراتيجية الشركة للنمو في مجال الكيماويات على الصعيدين المحلي والعالمي.
إطلاق شركة XRG ودورها في الاستثمار
يأتي الكشف عن تطورات صفقة كوفيسترو بعد أيام قليلة من إطلاق أدنوك لشركة إكس آر جي (XRG)، وهي شركة استثمارية دولية رائدة في مجالي الطاقة منخفضة الكربون والكيماويات، وتبلغ قيمتها المؤسسية أكثر من 290 مليار درهم (80 مليار دولار).
وتركز الشركة الجديدة، التي أطلقتها الإمارات، على الاستثمار في المشروعات التي تسهم في تلبية الطلب العالمي المتزايد على الغاز الطبيعي والكيماويات والطاقة منخفضة الكربون.
وتهدف الشركة الاستثمارية، بالاعتماد على خبرات أدنوك وصفقات الاستحواذ الدولية النوعية التي نفذتها مؤخرًا، بما في ذلك صفقة كوفيسترو، إلى أن تصبح ضمن أكبر 5 شركات عالمية في مجال الكيماويات. وستركز الشركة على إنتاج وتوفير المنتجات الكيماوية والمتخصصة الضرورية للحياة المعاصرة، بهدف تلبية الزيادة المتوقعة بنسبة 70% في الطلب العالمي على الكيماويات بحلول عام 2050.
أهداف صفقة كوفيسترو
تمثل صفقة كوفيسترو واحدة من أكبر عمليات الاستحواذ الأجنبية التي تنفذها الإمارات، وذلك في إطار الخطط الرامية إلى تقليل الاعتماد الكبير على النفط في مواجهة تحول الطاقة العالمي.
وجاءت صفقة أدنوك للاستحواذ على شركة الكيماويات الألمانية بعد مفاوضات مطولة بين الشركتين، وستشهد دفع عملاقة النفط الإماراتية نحو 62 يورو (68.88 دولارًا) لكل سهم في كوفيسترو، أي ما يعادل 14.7 مليار يورو (16.33 مليار دولار)، منها نحو 3 مليارات يورو (3.33 مليار دولار) ديونًا.
تفاصيل إضافية حول الصفقة
وتتضمن الصفقة خططًا من أدنوك لشراء أسهم جديدة بقيمة 1.17 مليار يورو (1.30 مليار دولار) في كوفيسترو، لزيادة رأس المال بهدف تحسين تمويل الاستحواذ.
وتمثل هذه الصفقة حجر الزاوية في خطط أدنوك لتنمية أعمالها في مجال البتروكيماويات، إلى جانب الغاز والطاقة المتجددة. إذ تنفذ الشركة إستراتيجية طموحة تهدف إلى إنشاء منصة عالمية لإنتاج الكيماويات لتلبية الطلب المتزايد على البتروكيماويات، من خلال تنفيذ عمليات اندماج واستحواذ عالمية.
خلفية عن شركة كوفيسترو
تأسست شركة كوفيسترو، التي تصنع المواد البلاستيكية والمواد الكيميائية لقطاعات السيارات والبناء والهندسة، في عام 2015، بعد انفصالها عن شركة باير (Bayer). وقد فتحت الشركة دفاترها لشركة أدنوك في يونيو، بعد عام من إعلان شركة النفط الإماراتية عن اهتمامها بالاستحواذ.
تعمل شركة كوفيسترو، المنبثقة عن تكتل باير للأدوية والمواد الكيميائية (Bayer) في عام 2015، في إنتاج البلاستيك والمواد الكيميائية للبناء والهندسة.
وتُعدّ كوفيسترو جوهرة الصناعة الألمانية، ويقع مقرها الرئيس في ليفركوزن بقلب المنطقة الصناعية في شمال الراين وستفالياة، وتُنتج نوعين من المواد الكيميائية؛ هما إم دي آي (MDI) وتي دي آي (TDI)، لصنع أشكال مختلفة من رغوة البولي يوريثان، والبولي كربونات.
و أخيرا وليس آخرا
في الختام، تمثل صفقة استحواذ أدنوك على كوفيسترو خطوة استراتيجية ambitious تهدف إلى تعزيز مكانة الإمارات في قطاع البتروكيماويات العالمي، وتقليل الاعتماد على النفط، وتلبية الطلب المتزايد على الكيماويات. فهل ستنجح هذه الخطوة في تحقيق الطموحات المنشودة، وهل ستشهد الفترة المقبلة المزيد من الصفقات المماثلة التي تعزز دور الإمارات كلاعب أساسي في هذا القطاع الحيوي؟
